（本文写于2000年3月19日，依据当时情形而写。文章观点仅供参考。）
透支额度的还款方式已越来越被人们所熟识及接受，而无论你是哪家银行的客户，你一定多多少少听过ASB银行的Orbit，ANZ的Flexiplus, BNZ的Rapid Repay, National Bank的Flexible, WestpacTrust的Choice home loan及Hong Kong Bank的Revolving Credit Facility。其实单单是从这些银行所取的名字来看，就不难发现，这是一种很灵活的还款方式。究竟这种还款方式有何利弊？是否适合于每一个人？这期的专栏不妨探讨一下这方面的问题。
在此先讲一下我们所熟知的传统的还款方式－－既平时所称的table loan或reducing loan。一般而言，这种贷款方式，都设有一个规定的最长年限，譬如25年或30年，客户选择每周、每两周或每月还款一次，按银行计算出来的最低限度的本金与利息固定地偿还。假设一切都按步就班，客户们一分钱也不多还，那么25年或30年下来，连本带利，客户们最初借的贷款便还完了。
而透支额度还款方式则不同，首先它没有一个固定的年限，其次它并不规定一个具体的还款金额，基本上客户是有多少钱便还多少，想什么时候还便什么时候还，利息按每天实际透支多少贷款计算，然后一个月累积计息一次，自动在客户帐上扣款。这种透支额度把客户的储蓄、支票与贷款帐户合而为一，从而达到灵活和节省利息的目的。
灵活性 透支额度的还款方式在于客户可以随时还款或随时借款，存取自由，就像是客户自己储蓄本子上的钱一样。要钱时，客户可以提，利息开始计算，不需要钱时，把钱存在这个户口上，自动减少贷款利息。张小姐买了个20万的房子，打算找银行借15万。其实她手头上总共有7万的现金，但是她不太敢把这7万全部投进房子的首期，只找银行借13万。她总觉得该留2万在手，以备万一或作其它投资用途。在这种情况下，张小姐其实可以把她15万的贷款拿2万出来做一个透支额度，然后把手头上剩下的2万闲散资金存入这个透支额度内。当她不需要动用任何钱时，这2万资金抵消其贷款利息，当她需要钱时，她可以随时随地从这个透支额度支取，就像是自己的钱一样。总之非常灵活方便。
节省利息 因为这个透支额度把客户的贷款、储蓄和支票连结在一起，所以客户帐上每一分钱都可抵消其贷款的本金。例如，假设你今天欠银行10万贷款，而你的工资$1000今天进了你的帐上，那么你的贷款利息便以$99000来计算（当然如果你明天支用了$500，那么银行利息便以$99500计算）。而我们传统上的贷款，即便你帐上有1千块，利息照样还是按10万计算。因为透支额度贷款的利息是按每天实际上欠银行多少本金计算，而客户帐上所有自己的钱又可去抵消本金，所以达到节省利息的目的。这就是为什么专家们建议客户在采用这个透支额度时，不妨申请一张信用卡与之联合使用，因为信用卡可以给予客户高达55天的免息贷款。这样当客户需要消费用钱时，不必着急从自己的帐上提钱（因为一提钱便开始计算贷款利息了），而是充分利用信用卡的免息优惠，尽量刷卡消费，直至等到第55天，必需还钱时，才从自己的帐上划钱还卡，而此时，又有下一个55天免息了。如果客户严格遵守这个还款方式，自然是可达到省息的目的。
而正如任何东西都有好有坏一样，这种灵活的透支额度也有其弊端。第一，这种还款方式只能采用浮动利率，所以客户承受利率上涨的风险。有时采用这种还款方式所节省的利息往往还不能抵消利率上涨所带来的损失。第二，这种还款方式并不强迫客户还本，客户可以永远回到最原始的起点上，即客户还了多少钱又可随时提出多少钱，所以对于没有纪律性或约束性的客户来说，这种还款方式便不适合了。因为采用传统的贷款方式，客户至少在25年之后，连本带利把贷款全还完了，而采取透支额度还款方式，银行并不强迫客户还本。根据海外统计资料，在美国、澳洲等国家，就有客户十年前欠银行贷款10万，十年后还是欠银行10万，尽管这10年间客户们去海外度了无数次假，换了好几部车子，但对不起，贷款本金却未见减少，就是因为客户还进去的钱又可随时提出来。
那么这种透支额度究竟适合什么人呢？第一，经常有不规则、不定期较大笔收入的人，例如一些合同制工或领取佣金的人士，有时收入一进来便是好几千或上万，此时，不妨设立一个这样的额度，钱进来便随时还款了。第二，较高工资收入的人士，这样工资进来扣掉各项支出后，尚有较大的余额，一样可以冲抵本金。第三，手上有笔闲散资金，不知什么时候要用，不知又要用多少的时候，不妨先把这笔闲散资金搁置在透支额度内。第四，希望随时随地还款，追求灵活性的客户。
对于大多数客户而言，如果收入进来，支付七七八八的费用后所剩无几，也没太多的剩余，则要考虑好是否用得着这个额度了。因为这个额度除了是浮动利率外，每个月银行还要收取10-20元的管理费，如果每月客户节省的利息还不能抵消这个月费，那便得不偿失了。当然如果客户纯粹是从还款的灵活性，而不是节省利息的角度出发，小额地设置这样一个额度也是不错的。
还是老生常谈，总之客户在选取何种还款方式时，要根据自身的经济能力、财务状况、消费方式及贷款时的利率形势而定。例如去年的这个时候，有一对收入较高的夫妇贷款25万，当时便建议他们把19万固定在三年7.25％的利率水平上，把6万拿出来做额度。而前不久，有对夫妇需要贷款，他们的收入与支出勉强打平，平时也不会有什么多的储蓄，他们问是否也需要做这么一个额度（因为朋友有这样做），答案是没有必要。更何况浮动利率的再一次上调，相信便会超过目前固定一年的利率水平了，所以还不如把全部贷款固定为好。
