（本文写于2002年3月15日，依据当时情形而写。文章观点仅供参考。）
记得在我以前的文章中﹐写过些怎样以自己现有的房子作抵押﹐向银行借出更多的钱﹐作为首期﹐再买下一个房子的可行性。以此类推﹐如果运作得好的话﹐一名普通收入的人士大可在不长的时间内﹐拥有好几栋房子。无独有偶,日前翻阅一本房地产投资杂志﹐读到篇一名年轻的纽西兰人去到英国后﹐怎样在短短的7年时间拥有8栋房子的文章。这名纽西兰人现在已提前退休了﹐因为他的房子已够养他的了。下面便是他的故事。
1991年的冬天﹐我在箱子里塞了些卸寒的衣服﹐来到了伦敦。我先是做些part time工。几个月之后﹐在一家公司找到份全职的电器技术工。像所有从纽西兰来到英国打工的人一样﹐我吃惊地发现﹐伦敦的房租原来是如此昂贵﹐而这里的landlord也很贪婪。在此之前﹐我在纽西兰从未拥有过房子。但现在做了些基本计算后﹐觉得在英国买房再出租也许还不错。
在接下来的两年﹐我拼命节衣缩食﹐并做了很多overtime﹐终于攒下了7000英磅。1993年﹐即我到达英国后的两年﹐我买了我的第一栋房子。这是座位于伦敦西区﹑爱德华式的排屋﹐叫价76,000英镑。时值英国尚未从1987全球股灾的阴影中走出来﹐房价下跌﹐失业人数高居不下﹐人们整体对经济失去信心。我买的这栋房子属于银行强制拍卖﹐所以叫价不算高。在经过一轮讲价后﹐我以72,000英镑买了下来。后来我得知我邻居在一个月之前以90,000英镑买下与我类似的房子﹐对此﹐我颇感安慰﹐知道自己捡了个便宜。
我的这第一栋房子状况其实很差﹐外墙已开始脱离﹐厕所在房子的外面而不是里面。英国冬天的寒冷是有名的﹐但这个房子居然没有中央取暖。但房子的好处是地理位置方便﹐离地铁只有几分钟的路程。而最为重要的是﹐它在我的财力范围内﹐因为我只有7000英镑首期﹐且我最高只能自银行贷90%的余款。
当我搬进这个房子时﹐随身而带的只有一个大背包﹐一盆植物﹐一张旧的床垫和几本关于翻修房子的书本。时值隆冬﹐屋子简直就像一个冰窟窿。所以我的首要任务便是要装一个中央取暖设备。但此时﹐我的手上已经几乎没什么钱﹐根本请不起装修工人。我只得四处买些二手材料﹐然后对着书本﹐一步一步自己安装。我面临的第二个工程﹐便是要把屋子的厕所从外面搬到里面﹐为此﹐我白天一下班后﹐便回到家里挖地下渠道﹐并一节一节接水管。接下来﹐我还得修补外墙﹐更新室内破旧的墙纸。我不得不说﹐我的这个装修过程既漫长又艰巨﹐它几乎花了我近两年的时间﹐才把一切搞得像模象样。而我同时仍是要打很多overtime工﹐赚取额外的工资以支付一切材料费。
待一切装修完毕后﹐我算了算账﹐如果招租一个人付45英镑的话﹐我需要招2.25个Flatmate﹐才够覆盖住我银行贷款本金与利息的支出。但实际上我却招了5个Flatmate﹐这样下来﹐我等于自己在免费住房了﹐且还有盈余。
我的第二个房子购于1996年﹐即我买第一个房子的三年之后。这也是个银行强制拍卖的房子。我以80,000英镑买了下来。象第一个房子一样﹐我觉得这也是个Bargain﹐因为同样一条街上类似的房子开价是96,000。而我投资的原则是我一定要确保房子的租金收入能够cover所有开支﹐例如贷款本金利息﹑水电等。这个房子也正好满足我的这项投资原则。接下来的事便是向银行借钱了。为了筹10%的首期﹐我只好把我信用卡的钱全部透支出来。我不得不承认﹐有时钱真是紧张得不行﹐但最后总算拆东墙﹐补西墙﹐安然度过。
我的第三个房子购于1998年。价值96,000英镑。因为一些法律的原因﹐我不能以这个房子作抵押向银行借钱﹐而是必须另外筹措一笔现金才行。时逢英国在经历房地产市道最黑暗的时期后﹐房价开始全面激活。此时我于1993年买的第一个房子已升值了很多﹐我于是从这个房子额外套出71,000英镑﹐再加上银行一些小额贷款﹐总共筹到96,000英镑, 因而得以买我的第三栋房子。
1998年至1999年﹐房价开始猛涨﹐我所买的这个区(伦敦西区)房价更是涨了很多。如果再在这一区继续投资的话﹐得付出较高的房价﹐这意味着要向银行借更多的钱。在这种情况下﹐租金收入已不够支付银行本金及利息了。我于是决定停止在西区买房﹐转向比较贫穷的伦敦东区﹐因为那里的房价较便宜。这样算下来﹐租金仍是可以抵付一切支出。此时我于1996年买的第二栋房子已升值了很多﹐我于是向银行又套出52,000英镑﹐作为首期﹐在伦敦东区买了我的第4个和第5个房。
2000至2001年﹐我快速地买了我的第6﹑7﹑8个房﹐他们全部位于伦敦东区的同一条街上﹐价格介于115,000至120,000英镑之间。象我以前任何投资房一样﹐租金已够支付一切开支。
所以﹐你可看出﹐自我买第一个房开始﹐我一直就非常强调房子的租金收入﹐也就是房子投资的回报率。因为我本身并没有太多的闲钱﹐全是以一个房子作抵押买下一个房子。因为这些房子的回报都很高﹐收入超出银行的本利支出﹐加上我的房价又很便宜﹐所以经过这些年﹐我的前几栋房子的贷款都已还得差不多了。而过去七﹑八年的光景﹐伦敦的房价已翻了几番。我目前的情形是﹕我在1993年买的第一栋房﹐时价72,000英镑﹐现值310,000英镑(约930,000纽币)。我的第二栋房子1996年买时﹐价值80,000英镑﹐现值230,000英镑(约690,000纽币)。我的第三栋房子1998年买时﹐价值96,000英镑﹐现值180,000英镑(约540,000纽币)。我现在已辞去了我的那份朝出晚归的工作﹐且再也不用做overtime了﹐因为一切已不需要了。我可以说是生活在英国乐土上，乐不思新西兰了。
各位看官﹐以上便是一名年轻的纽西兰人在英国土地上做名快乐的landlord的故事。我在叙述这篇故事时﹐有种似曾相识的感觉。因为在我们周围﹐有不少新老移民﹐在过去的这些年﹐通过投资房地产﹐也在纽西兰找到了属于自己的乐土。世界何其相似﹐信乎﹖(注:1英镑约等于3纽币)a
